換入長實

減持中電/香港電訊換入長實，長實模式有點像港鐵，一半地產一半公用，可能公用部份未及港鐵穩健，整體尚算基建事業防守性強，若然牛市重臨彈性更高，當然風險是雙向，經濟股市再有第二三四隻腳，地產業一定行先死先。純粹看自己屋苑，近一兩個月成交價明顯回升，減低樓市暴跌憂慮，加上長實財政穩健，將來長和系的大型收購必由長實牽頭，還有李氏家族密密增持，亦是信心來源。今次換馬後應該很長時間不再有持股變動，想買的都買了，一半價值一半增長，留些少現金打底。